Pensionszusagen und ihre Dynamisierung auf lange Sicht

Inhaltsverzeichnis

• A. Einleitung.
• I. Ausgangslage.
• 1. Kritik an § 16 Bethebsrentengesetz.
• 2. Sicherungsziele im Bereich der Alterssichemng.
• 3. Das “(klassische) Problem der Dynamisierung betrieblicher Versorgungsleistungen”.
• 4. § 16 Bethebsrentengesetz im Spannungsfeid politischer Zielkonflikte.
• 5. Zusammenfassung.
• 6. Aussagen im Schrifttum.
• 7. Ziele der Untersuchung.
• II. Untersuchungskonzeption.
• 1. Grundstruktur des Rechenmodells.
• 2. Ablauf der Untersuchung.
• B. Pensionszusagen und ihre Dynamisierung als Gegenstand der Investitionsrechnung.
• I. Beschreibung von Pensionszusagen unter besonderer Berücksichtigung ihrer Dynamisierung.
• 1. Begriff und charakteristische Eigenschaften.
• 2. Rechtlicher Rahmen.
• 2.1 Arbeitsrechtliche Aspekte.
• 2.1.1 Rechtscharakter.
• 2.1.2 Allgemeine Rahmenbedingungen.
• 2.1.3 Rahmenbedingungen des Betriebsrentengesetzes.
• 2.1.4 Beginn, Ändeaing und Ende von Pensionszusagen.
• 2.2 Handels- und steuerrechtliche Aspekte.
• 2.2.1 Rechtscharakter.
• 2.2.2 Handelsrechtliche Bestimmungen.
• 2.2.3 Steuerrechtliche Bestimmungen.
• 2.3 Zusammenfassung.
• 3. Inhaltliche Aus gestaltung von Pensionszusagen.
• 3.1 Kriterien der Leistungsgestaltung.
• 3.2 Leistungsarten und Leistungsvoraussetzungen bei Pensionszusagen.
• 3.3 Leistungsformen bei Pensionszusagen.
• 3.4 Leistungshöhe und Rentenformeln bei Pensionszusagen.
• 3.5 Zusammenfassung.
• 4. Dynamisiemng bzw. Anpassung von Pensionszusagen.
• 4.1 Begriffsabgrenzung.
• 4.2 Technische Anpassungsmöglichkeiten.
• 4.2.1 Zeitliche Komponente der Anpassung.
• 4.2.2 Anpassungsziele und -maßstäbe.
• 4.2.3Anpassungsmethoden und –grenzen.
• 4.3 Die Mindestnorm des § 16 BetrAVG.
• 4.3.1 Grundsatz.
• 4.3.2 Ausnahmen.
• 4.3.3 Ergänzende Aspekte.
• 4.4 Anpassung und Pensionsrückstellungen.
• 4.4.1 Vorbemerkung: die Verknüpfung von Zins und Trend.
• 4.4.2 Handelsrechtliche Aspekte der Anpassung von Betriebsrenten.
• 4.4.2.1 Rechtslage.
• 4.4.2.2 Meinungen im Schrifttum.
• 4.4.2.3 Eigene Hinweise.
• 4.4.3 Steuerrechtliche Bestimmungen zur Anpassung von Betriebsrenten.
• 4.4.3.1 Rechtslage.
• 4.4.3.2 Das Nümberger Verfahren.
• 4.4.3.3 Die garantierte Anpassung.
• 4.5 Anpassung von Betriebsrenten in der Vergangenheit.
• 4.6 Zusammenfassung.
• II. Investitionsrechnerische Erfassung von Pensionszusagen und ihrer Dynamisierung.
• 1. Herleitung eines abstrakten Rechenmodells.
• 1.1 Ausgangssituation und Vorgabe wesentlicher Prämissen.
• 1.1.1 Ausgangssituation des Rechenmodells.
• 1.1.2 Gnjndprämissen.
• 1.2 Vorsteuergrößen innerhalb der einzelnen Perioden.
• 1.3 Nachsteuergrößen innerhalb der einzelnen Perioden.
• 1.3.1 Formale Anwendung der Teilsteuerrechnung.
• 1.3.2 Herieitung geeigneter Multifaktoren.
• 1.3.3 Definition der Periodenliquidität.
• 1.4 Verknüpfung der einzelnen Perioden.
• 1.4.1 Weitere Definitionen.
• 1.4.2 Anwendung der Teilsteuen’echnung.
• 1.4.3 Herieitung der zentralen Rekursionsformel.
• 1.4.4 Interpretation als Akkumulationsmodell.
• 1.5 Auswirkungen auf finanzielle Zielgrößen.
• 1.5.1 Eigenkapitalstand in der Bilanz.
• 1.5.2 Eigenkapitalstand nach Abwicklung.
• 1.6 Zusammenfassung und Einordnung des abstrakten Rechenmodells.
• 1.6.1 Grundgedanke.
• 1.6.2 Ansatz der Steuenwirkungen in den Rechenmodellen der Literatur.
• 1.6.3 Vorteile des abstrakten Rechenmodells.
• 2. Ansatz und Prognose der Vorsteuergrößen, insbesondere des Bestands an versorgungsberechtigten Personen.
• 2.1 Quantitative und qualitative Auswirkungen von Pensionszusagen.
• 2.2 Zur Bestandsprognose.
• 2.2.1 Grundgedanken der Ermittlung und Anwendung biometrischer ahrscheinlichkeiten.
• 2.2.2 Deterministische und stochastische Simulation als Prognoseverfahren.
• 2.2.3 Einzel- versus Kollektivbetrachtung.
• 2.2.4 Zum Dilemma der Bestandsvielfalt.
• 2.2.5 Zusammenfassung.
• 2.3 Zum Ansatz der von der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung abhängenden influßgrößen.
• 3. Der Beharrungszustand.
• 3.1 Begriff und Voraussetzungen.
• 3.1.1 Das begriffliche Instrumentarium.
• 3.1.2 Absoluter und relativer Beharrungszustand des Bestands.
• 3.2 Das System der finanziellen Größen im Beharrungszustand.
• 3.2.1 Zusammenstellung der betrachteten finanziellen Größen.
• 3.2.2 Absoluter Beharmngszustand.
• 3.2.3 Relativer Beharrungszustand.
• 3.2.4 Wesentliche Beziehungen der finanziellen Größen im BHZ.
• 3.2.5 Zur Bedeutung der Relation der finanziellen Wachstumsfaktoren.
• 3.2.6 Konvergenz des finanziellen Gesamtsystems gegen einen BHZ.
• 3.2.7 Zusammenfassung.
• 3.3 Das BHZ-Modell als Rechenmodell.
• 3.3.1 Wahl äquivalenter Entscheidungskriterien im Endwert- bzw. Entnahmemodell bei geeigneter Abgrenzung der Alternativen.
• 3.3.2 Relativangaben mittels der Lohn-und Gehaltssumme.
• 3.3.3 Zur Tauglichkeit eines BHZ-Modells: Anmerkungen zu aktuellen Äußerungen im Schrifttum mit einer Besprechung des Ansatzes von Sturm.
• 3.3.4 Zusammenfassung.
• III. Darstellung des eigenen Rechenmodells.
• 1. Modellprämissen.
• 2. Berechnung der Vorsteuergrößen.
• 2.1 Bestandsprognose.
• 2.1.1 Die Ausscheideordnung.
• 2.1.2 Die Übergangswahrscheinlichkeiten.
• 2.1.3 Bestands-und Bezügestnjktur.
• 2.2 Die betrachteten Pensionszusagen.
• 2.3 Berechnung der Renten und Rückstellungen.
• 2.4 Ansatz der Verwaltungskosten.
• 2.5 Ansatz des PSVaG-Beitragssatzes.
• 2.6 Erwartungswerte der Vorsteuergrößen.
• 3. Ansatz der finanziellen Wachstumsfaktoren.
• 3.1 Die untersuchten Inflationsraten.
• 3.2 Entwicklung der Brutto-Aktiveneinkommen sowie der Beginnrenten.
• 3.3 Entwicklung der Netto-Aktiveneinkommen.
• 3.3.1 Ermittlung von statistischen Durchschnittswerten.
• 3.3.2 Durchführung der einzelnen Brutto-/Netto-Rechnungen.
• 3.3.3 Zusammenfassung der Einzelwerte zu einem statistischen Durch schnitt.
• 3.3.4 Stabilität der Ergebnisse.
• 3.4 Entwicklung der laufenden Renten.
• 3.5 Ansatz des Kalkulationszinsfußes.
• 4. Berechnung der Nachsteuergrößen.
• 4.1 Steuerdaten und Multifaktoren.
• 4.2 Resultierende Modellsituationen.
• 5. Zusammenfassung und Modifikationen des Grundmodells.
• C. Ergebnisse der Modelirechnungen.
• I. Unterschiedliche Dynamisiemng von Rentenzusagen.
• 1. Anwartschaftsstatik.
• 1.1 Ergebnisse im Gnjndmodell und Modifikation des Kalkulationszinsfußes.
• 1.1.1 Bestands- und Bezüge-Ergebnisse.
• 1.1.2 Erläutemngen zu den finanziellen BHZ-Werten.
• 1.1.3 Anmerkungen zu den finanziellen Zielgrößen.
• 1.1.4 Auswertung der Ergebnisse.
• 1.2 Alternative Anpassung der laufenden Renten.
• 1.3 Garantierte Anpassung der laufenden Renten.
• 1.4 Ergebnisse im modifizierten Grundmodell bei Nullanpassung versus Anpassung nach BetrAVG.
• 1.4.1 Beispielhafte Hinzunahme eines Ausgangsbestands.
• 1.4.2 Modifikation der Einkommensteuer.
• 1.5 Zum Ausmaß der Belastung durch die Anpassung der laufenden Renten.
• 1.6 Isolierte Betrachtung der Ergebnisspalten.
• 1.7 Zusammenfassung.
• 2. Anwartschaftsdynamik.
• 2.1 Ergebnisse im Gnjndmodell und Modifikation des Kalkulationszinsfußes.
• 2.1.1 Erläuterungen zu den finanziellen BHZ-Werten.
• 2.1.2 Anmerkungen zu den finanziellen Zielgrößen.
• 2.1.3 Zum Vergleich unterschiedlicher Umweltsituationen.
• 2.1.4 Auswertung der Ergebnisse.
• 2.1.5 Modifikationsmöglichkeiten innerhalb der Modellsituation C.
• 2.1.6 Invahanzeigenschaften der Meßgröße ? innerhalb der Modellsituation C.
• 2.1.7 Zur Eigenkapitaläquivalenz innerhalb der Modellsituation C in Abhängigkeit von der Modell-Konzeption wesentlicher Basisgrößen.
• 2.2 Alternative Anpassung der laufenden Renten.
• 2.3 Garantierte Anpassung der laufenden Renten.
• 2.4 Ergebnisse im modifizierten Grundmodell bei Nullanpassung versus Anpassung nach BetrAVG.
• 2.4.1 Modifikation der Bestands- und Bezügestmktur.
• 2.4.1.1 Einfluß des Geschlechts.
• 2.4.1.2 Einfluß der Eintrittsaltersverteilungen.
• 2.4.1.3 Beispielhafte Hinzunahme eines Ausgangsbestands.
• 2.4.2 Modifikation der Bestandsfortschreibung.
• 2.4.2.1 Einfluß der Fluktuation.
• 2.4.2.2 Einfluß des Bestandswachstums.
• 2.4.3 Modifikation der Pensionszusage.
• 2.4.4 Modifikation der gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen.
• 2.4.4.1 Einfluß der Reallohnentwicklung.
• 2.4.4.2 Einfluß des Realzinses.
• 2.4.5 Modifikation der steuerlichen Rahmenbedingungen.
• 2.4.5.1 Einfluß der Einkommensteuer.
• 2.4.5.2 Einfluß der Gewerbesteuer.
• 2.4.5.3 Einfluß der Substanzsteuern.
• 2.4.5.4 Einfluß des Rechnungszinsfußes nach § 6a EStG.
• 2.5 Zum Ausmaß der Belastung durch die Anpassung der laufenden Renten.
• 2.6 Isolierte Betrachtung der Ergebnisspalten.
• 2.7 Zusammenfassung.
• II. Kapitalzusage versus Rentenzusage.
• 1.1 Ergebnisse im Grundmodell und Modifikation des Kalkulationszinsfußes.
• 1.1.1 Erläuterungen zu den finanziellen BHZ-Werten.
• 1.1.2 Auswertung der Ergebnisse.
• 1.4 Ergebnisse im modifizierten Goindmodell bei Kapitalabfindungen versus Anpassung nach BetrAVG.
• 1.5 Ergänzende Anmerkungen.
• 2.1 Ergebnisse im Grundmodell und Modifikation des Kalkulationszinsfußes.
• 2.1.1 Erläutemngen zu den finanziellen BHZ-Werten.
• 2.1.2 Auswertung der Ergebnisse.
• 2.4 Ergebnisse Inn modifizierten Grundnnodell bei Kapitalabfindungen versus Anpassung nacti BetrAVG.
• 2.4.1 Modifikation der Bestands- und Bezügestruktur.
• 2.4.1.1 Einflu ß des Geschlechts.
• 2.5 Ergänzende Anmerkungen.
• D. Schlußbetrachtung.
• I. Hauptergebnisse der Untersuchung.
• 1. Ergebnisse zum Beharrungszustands-Modell.
• 2. Hauptaussagen aus den Modellrechnungen.
• 2.1 Anpassung der laufenden Renten.
• 2.2 Garantierte Anpassung der laufenden Renten.
• 2.3 Kapitalzusage versus Rentenzusage.
• II. Ausblick.
• Rechtsquellenverzeichnis.
• des Anhangs.