Numerische Verfahren zur Bewertung von Aktienoptionen

1. Einführung.
2. Grundlagen der Optionsbewertung.
2.1 Determinanten des Optionspreises.
2.2 Wertgrenzen.
2.3 Nutzenorientierte Bewertungsmodelle.
2.4 Das allgemeine Modell der Optionsbewertung im Rahmen eines Wertpapierportfolios.
2.5 Optionspreistheorie.
3. Das Bewertungsmodell von Black und Scholes.
3.1 Modellannahmen.
3.2 Herleitung der Bewertungsformel.
3.3 Sensitivitätsanalysen.
3.4 Methoden der Parameterschätzung.
3.5 Berücksichtigung von Dividenden.
3.6 Bewertung von Puts.
3.7 Kritische Beurteilung des Bewertungsansatzes.
3.8 Weiterentwicklungen.
3.9 Analytische Approximationen.
4. Das Binomial — Bewertungsmodell.
4.1 Konzeption und Herleitung.
4.2 Vergleich zum Black/Scholes Modell.
4.3 Berücksichtigung von Dividenden.
4.4 Bewertung von Puts.
4.5 Control Varíate Verfahren.
5. Das Verfahren der finiten Differenzen.
5.1 Grundlagen.
5.2 Explizite Finite Differenzen.
5.3 Implizite Finite Differenzen.
5.4 Kombinierte Verfahren.
5.5 Berücksichtigung von Dividenden.
5.6 Control Varíate Approximation.
5.7 Finite Differenzen: Anhang.
6. Schlußbetrachtung.
6.1 Vergleich der Approximationsverfahren.
6.2 Konsequenzen für den praktischen Einsatz.
6.3 Zusammenfassung.
Abkürzungsverzeichnis.