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Als Falkenhändler verkleidet zieht der junge Ritter Otto von Waldbergen aus, seinen Vater zu suchen. Jahre zuvor waren Otto und seine Mutter Theodora beim Überall auf ihre Burg von Graf Heinrich von Waldbergen getrennt worden, der seitdem verschollen ist. In einem Tal in den Schweizer Bergen haben die beiden eine Zuflucht und neue Freunde gefunden, doch nun will Otto mit Gottes Hilfe das Schicksal seines Vaters klären.